Anggota dan Calon harus menyimpan informasi tentang kerahasiaan terkini, bekas dan calon klien kecuali:
- informasi menyangkut aktivitas ilegal dari klien atau calon klien,
- pengungkapan diperlukan oleh undang-undang, atau
- klien atau calon klien mengizinkan pengungkapan informasi ini. Penalaran di balik Standar III-E
Membentuk hubungan profesional dengan klien memerlukan pengumpulan informasi pribadi. Bagi profesional investasi, survei informasi keuangan pribadi klien adalah praktik standar. Ini adalah prasyarat yang diperlukan untuk memenuhi pekerjaan mereka dan membuat pernyataan kebijakan investasi yang memenuhi toleransi dan tujuan risiko klien. Tentu saja, penemuan ini bisa mengungkapkan masalah yang berpotensi sensitif atau memalukan dari masa lalu - mulai dari keputusan bisnis yang tidak menguntungkan sampai pengajuan kebangkrutan. Klien memiliki hak privasi yang jelas, serta hak untuk memiliki informasi pribadi mereka yang dijaga dengan ketat dan tidak diteruskan atau diturunkan ke pihak ketiga.
Perhatikan bahwa ada beberapa kasus yang mengharuskan pengungkapan informasi rahasia klien dan yang tidak akan dianggap sebagai pelanggaran terhadap Standar ini:
Kegiatan Ilegal- Misalnya, jika klien terlibat dalam kegiatan pencucian uang terlarang dan memberikan kontribusi uang ke rekening yang dikelola di institusi anggota CFA, manajer portofolio tidak berkewajiban untuk melindungi kerahasiaan klien. Sebenarnya, dengan sadar terus menginvestasikan dan memperdagangkan akun semacam itu mungkin akan memaparkan manajer portofolio untuk menuntut tindak pidana. Jika kegiatan ilegal dicurigai, penasihat hukum perusahaan harus segera berkonsultasi mengenai cara terbaik untuk melanjutkan.
- Pengungkapan yang Sah Diperlukan - Ketika Komisi Sekuritas dan Bursa meminta informasi klien tertentu untuk disebarluaskan, anggota CFA terikat untuk mematuhi peraturan ini.
- Diberikan Izin oleh Klien atau Calon Klien - Manajer investasi mungkin perlu meneruskan informasi klien kepada akuntan klien untuk persiapan perpajakan. Selama izin diberikan, anggota CFA tidak melanggar Standar kerahasiaan.
- Pertanyaan dari Program Perilaku Profesional CFA Institute (PCP) - Dalam kata-kata dalam Buku Pegangan (hlm.127), anggota CFA harus mempertimbangkan PCP sebagai perpanjangan dari diri mereka sendiri. Anggota CFA didorong untuk sepenuhnya mendukung penyelidikan PCP, dan untuk mengungkapkan informasi yang diminta dalam penyelidikan. PCP menyimpan semua informasi yang diungkapkan dengan sangat ketat.
- Menerapkan Standar III-E
Berikut adalah beberapa contoh situasi yang mungkin memerlukan pengungkapan informasi rahasia:
Kesepakatan Pemukiman
- Dalam kasus di mana seorang manajer dan klien telah menandatangani perjanjian penyelesaian, perjanjian tersebut tidak dapat ditulis sehingga melarang bekerja sama dengan Program Perilaku Profesional CFA Institute (PCP) dalam penyelidikan anggota CFA (yaitu menyelidiki apakah anggota tersebut melanggar Kode Etik dan Standar). Klausul kerahasiaan yang disebut harus secara eksplisit memungkinkan anggota dan klien untuk menanggapi permintaan informasi, tanpa batasan. Gagal memberikan informasi dalam penyelidikan PCP, walaupun berdasarkan klausul kerahasiaan, subjek anggota untuk ringkasan skors di bawah peraturan CFA Institute, dan haknya untuk menggunakan piagam CFA dapat dicabut.
- Sumbangan Amal - Seorang manajer portofolio bertemu dengan klien korporat yang dapat mengurangi pajaknya dengan memberikan uang untuk amal dan yang telah menyisihkan $ 100.000 untuk tujuan ini. Apakah manajer portofolio melanggar Standard III-E dengan mengungkapkan kepada badan amal lokal bahwa perusahaan tersebut memiliki $ 100.000 untuk diberikan? Dalam kasus seperti itu, akan tergantung pada apakah klien perusahaan memberi izin kepada manajer untuk mengungkapkan informasi ini. Jika tidak, manajer harus merahasiakan informasi dan melindungi kerahasiaan.
- Kegiatan Ilegal - Seorang manajer portofolio menduga klien melakukan aktivitas ilegal, namun tidak memiliki bukti nyata untuk mendukung kecurigaan ini. Manajer portofolio memahami kewajibannya untuk merahasiakan informasi sensitif, namun tidak ingin mendukung sesuatu yang ilegal. Jika kasus seperti itu muncul, melakukan apa pun bukanlah sebuah pilihan. Dia paling baik dilayani dengan mencari penasihat hukum dan menginformasikan atasannya.
- Cara Mematuhi Melindungi
informasi klien bila diterima dengan tidak mengungkapkan informasi yang dikumpulkan ke pihak luar.
- Batasi jumlah karyawan yang memiliki akses terhadap informasi sensitif mengenai aktivitas keuangan atau kegiatan klien lainnya.
- Segera cari penasihat hukum jika ada dugaan ilegal.
- Carilah penasihat hukum jika diminta untuk mengungkapkan informasi rahasia sebagai hasil penyelidikan, baik oleh Program Perilaku Profesional CFA Institute atau oleh pihak berwenang. Pengungkapan dalam kasus ini pada akhirnya mungkin diperlukan tapi seseorang berhak mendapatkan nasehat hukum untuk menentukan cara terbaik untuk mengungkapkan informasi ini.