Input Data - Persyaratan
1. Data yang diperlukan untuk mendukung presentasi kinerja perusahaan dan untuk membuat perhitungan yang diperlukan harus dipertahankan.
2. Penilaian portofolio harus berbasis pasar (tidak berdasarkan nilai buku atau biaya).
3. Penilaian kuartalan minimum untuk semua periode sebelum tanggal 1 Januari 2001.
4. Penilaian bulanan minimum untuk periode antara 1 Januari 2001, dan 1 Januari 2010. Mulai 1 Januari 2010, penilaian bulanan harus menjadi akhir bulan kalender (hari kerja terakhir bulan ini).
5. Portofolio harus dinilai pada hari besar arus kas eksternal diterima (mulai tanggal 1 Januari 2010). Definisi "arus kas eksternal yang besar" tidak ditentukan - setiap perusahaan harus mengidentifikasi jumlah (atau persentase akun) yang merupakan arus kas besar untuk masing-masing komposit.
6. Tanggal perdagangan dihitung untuk periode yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2005. Dengan kata lain, aset tersebut tercermin dalam akun pada hari perdagangannya, bukan pada tanggal penyelesaian.
7. Akuntansi akrual untuk semua sekuritas pendapatan tetap. Dengan kata lain, jika pendapatan telah diperoleh (jika pemilik memiliki klaim pendapatan yang dapat ditegakkan secara hukum), maka harus disertakan dalam total nilai aset.
8. Tanggal penilaian awal dan akhir harus konsisten, dan harus menjadi akhir tahun kalender kecuali komposit tersebut dilaporkan pada tahun anggaran non-kalender.
Input Data - Rekomendasi
1. Akrual akuntansi untuk dividen (i. E pada tanggal ex-dividend).
2. Presentasi pengembalian net-of-fee harus mengakumulasikan semua biaya pengelolaan investasi.
3. Penilaian bulan kalender kalender (sampai 1 Januari 2010, bila diperlukan).
Metodologi Penghitungan - Persyaratan
1. Total return - termasuk pendapatan, ditambah keuntungan dan kerugian yang direalisasi, ditambah keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi.
2. Tingkat pengembalian tertimbang waktu, dihubungkan secara geometris. Dibandingkan dengan tingkat pengembalian uang tertimbang, metodologi ini menghilangkan efek arus kas eksternal.
3. Arus kas eksternal, bila diterima, harus diperlakukan secara konsisten, i. e. setiap komposit harus memiliki kebijakan terdokumentasi:
a. Untuk periode yang dimulai pada 1 Januari 2005, perusahaan harus menggunakan tingkat pengembalian yang diperkirakan yang menyesuaikan arus kas tertimbang harian.b. Untuk periode yang dimulai pada 1 Januari 2010, perusahaan harus menghargai portofolio yang menerima arus kas eksternal yang besar.
4. Komposit harus dibangun dengan pengembalian portofolio individual tertimbang dengan menggunakan nilai awal periode dan semua arus kas eksternal.
5. Uang tunai (dan uang tunai setara) harus disertakan jika ada uang tunai dalam rekening individu.
6. Pengembalian harus bersih dari biaya perdagangan sebenarnya. Memperkirakan biaya perdagangan tidak diijinkan (dalam menentukan baik gross maupun net).
7. Hasil komposit adalah pembobotan aset, ditentukan oleh (minimal) penilaian kuartalan portofolio individual.Mulai 1 Januari 2010, standarnya adalah penilaian bulanan.
Metodologi Penghitungan - Rekomendasi
1. Pengembalian harus dipenuhi pada pajak pemotongan yang tidak dapat ditahan, tetapi jika dapat di reklamasi, jumlah tersebut harus diakui.
2. Hasil komposit harus memperhitungkan portofolio individu secara bulanan (diperlukan mulai tahun 2010).
3. Portofolio harus dinilai pada tanggal arus kas eksternal yang besar diterima (diperlukan mulai tahun 2010).
Pengungkapan - Persyaratan
1. Bagaimana "perusahaan" didefinisikan (untuk menentukan total aset perusahaan dan kepatuhan keseluruhan perusahaan)? Jika perusahaan telah didefinisikan ulang, nyatakan tanggal dan alasannya.
2. Tersedianya daftar komposit perusahaan, dan bagaimana hal itu didefinisikan. Jika komposit didefinisikan ulang, nyatakan tanggal dan alasannya.
3. Deskripsi komposit, dan tingkat aset minimumnya.
4. Mata uang yang digunakan untuk mengekspresikan kinerja, dan apakah ada ketidakkonsistenan antara perlakuan komposit dan benchmark.
5. Kehadiran, penggunaan dan tingkat efek derivatif.
6. "Gross-of-fees" dan "net-of-fees" harus diberi label dengan jelas pada data pengembalian.
7. Bagaimana pemotongan pajak diperlakukan dalam perhitungan (kotor atau bersih). Jika tolok ukur dikurangi pajak, ia harus mengungkapkan dasar pajak dari benchmark versus komposit.
8. Ketika undang-undang setempat bertentangan dengan GIPS, berikan deskripsi tentang konflik dan nyatakan fakta bahwa standar lokal digunakan.
9. Untuk periode sebelum tanggal 1 Januari 2000, yang tidak sesuai, nyatakan periode mana dan tidak sesuai.
10. Untuk pengembalian carve-out (untuk periode sebelum 1 Januari 2010), nyatakan metode dimana dana dialokasikan.
11. Jadwal biaya yang sesuai.
12. Untuk komposit dengan biaya paket (membungkus biaya yang memungkinkan klien membayar jumlah yang ditetapkan untuk biaya pengelolaan investasi dan biaya perantara), indikasi persentase akun dengan biaya paket dan berbagai jenis biaya disertakan.
13. Untuk pengembalian biaya bruto, apakah biaya selain biaya perdagangan dikurangkan.
14. Menyatakan bahwa informasi tambahan mengenai penghitungan dan pelaporan kinerja tersedia berdasarkan permintaan.
15. Nyatakan apakah subadvisor digunakan di bagian akun mana pun.
16. Jelaskan setiap peristiwa penting yang akan membantu klien atau calon klien menafsirkan catatan kinerja.
Pengungkapan - Rekomendasi
1. Jika perusahaan memiliki perusahaan sejenis lainnya dalam perusahaan induk yang lebih besar, berikan pengungkapan terhadap perusahaan lain tersebut.
2. Nyatakan apakah perubahan dalam metodologi perhitungan telah menghasilkan dampak material terhadap kinerja.
3. Jika perusahaan telah diverifikasi, cantumkan periode yang dicakup oleh verifikasi dan periode mana yang tidak tunduk pada verifikasi secara keseluruhan.
Presentasi dan Pelaporan - Persyaratan
1. Untuk setiap komposit:
a. Setidaknya lima tahun berkinerja, atau sejak awal berdirinya perusahaan tersebut sudah ada kurang dari lima tahun.Setelah mempresentasikan lima tahun, perusahaan harus menambah kinerja setiap tahunnya hingga memiliki rekor 10 tahun.b. Hasil tahunan untuk semua tahun
c. Jumlah akun, kecuali kompositnya kurang dari lima akun.
d. Jumlah aset dalam komposit, dan persentase aset perusahaan yang diwakili oleh komposit tersebut.
e. Dispersi (i. Penyebaran hasil tahunan dalam gabungan), kecuali kompositnya kurang dari lima akun.
2. Jika imbal hasil non-GIPS terkait (untuk periode sebelum tanggal 1 Januari 2000), berikan pengungkapan fakta ini.
3. Jika akun atau komposit kurang dari satu tahun, per annualizing nomor kinerja tidak diizinkan.
4. Sebuah rekam jejak dari afiliasi sebelumnya harus dihubungkan saat:
a. semua pengambil keputusan investasi dipekerjakan di perusahaan baru, prosesnya utuh dan mencatat dokumen dan mendukung kinerja yang dilaporkan.
b. fakta bahwa hasilnya dikaitkan dengan afiliasi sebelumnya diungkapkan.
5. Jika satu perusahaan diakuisisi oleh perusahaan lain, komposit kinerja kedua perusahaan harus dikaitkan dengan pengembalian yang berkelanjutan jika secara substansial seluruh aset ditransfer.
6. Jika perusahaan yang memenuhi syarat mengakuisisi (atau diakuisisi oleh) perusahaan yang tidak patuh, perusahaan memiliki satu tahun untuk membawa komposit ke dalam kepatuhan.
7. Jika hasil ukiran keluar dipresentasikan, persentase komposit yang ditunjukkan oleh ukiran.
8. Jika akun non-bayar berbayar digunakan, persentase komposit yang ditunjukkan oleh akun yang tidak membayar biaya.
9. Total pengembalian patokan yang tepat.
Presentasi dan Pelaporan - Rekomendasi
1. Mengembalikan biaya jasa manajemen investasi, biaya administrasi dan pajak.
2. Hasil kumulatif untuk semua periode (komposit dan patokan).
3. Rata-rata tertimbang rata-rata dan hasil rata-rata untuk setiap komposit.
4. Grafik dan grafik dari data yang dibutuhkan dan direkomendasikan.
5. Pengembalian untuk periode triwulanan (dan / atau lebih pendek).
6. Hasil imbal gabungan dan benchmark tahunan (untuk periode lebih dari 12 bulan).
7. Langkah-langkah risiko tingkat komposit (beta g, beta pelacakan, durasi modifikasi, rasio Sharpe).
8. Setelah menyajikan data compliant lima tahun yang dibutuhkan, bawalah sisa data sebelumnya agar sesuai.